Fondskosten-Rechner: Was laufende Kosten in Euro bedeuten
Stand:
Laufende Kosten von 1,5 % statt 0,3 % pro Jahr kosten bei 100.000 € Anlage, 6 % Rendite vor Kosten und 20 Jahren rund 61.868 € Endwert. Der Rechner zeigt, was die laufenden Kosten eines Fonds über die Jahre in Euro bedeuten.
Variante B endet mit 33.827 € mehr.
| Variante A | Variante B | |
|---|---|---|
| Laufende Kosten pro Jahr | 1,50 % | 0,20 % |
| Rendite nach Kosten pro Jahr | 4,50 % | 5,80 % |
| Endwert nach 20 Jahren | 120.586 € | 154.413 € |
| Gezahlte laufende Kosten | 23.529 € | 3.600 € |
Ohne laufende Kosten wären es 160.357 €.
So rechnet der Rechner
Jedes Jahr wächst die Anlage um die Rendite vor Kosten und verliert die laufenden Kosten, beide bezogen auf den Wert zu Jahresbeginn:
Endwert = Anlagebetrag × (1 + Rendite − laufende Kosten)Jahre
Die gezahlten Kosten sind die Summe der Jahreskosten, jeweils Wert zu Jahresbeginn mal Kostensatz. Rendite und Kosten bleiben über die ganze Laufzeit gleich. Im Fonds werden die laufenden Kosten laufend aus dem Fondsvermögen entnommen und mindern den Anteilswert (BaFin); die jährliche Rechnung bildet das vereinfacht ab.
Beispiel: 100.000 € über 20 Jahre
Zwei Fonds mit derselben Rendite vor Kosten von 6 % pro Jahr, der eine mit 0,3 %, der andere mit 1,5 % laufenden Kosten:
| 0,3 % laufende Kosten | 1,5 % laufende Kosten | |
|---|---|---|
| Rendite nach Kosten pro Jahr | 5,7 % | 4,5 % |
| Endwert nach 20 Jahren | 303.040 € | 241.171 € |
| Gezahlte laufende Kosten | 10.686 € | 47.057 € |
| Weniger als ohne Kosten | 17.674 € | 79.542 € |
Der teurere Fonds endet 61.868 € niedriger. An Kosten zahlt er nur 36.371 € mehr; der Rest sind Erträge, die das gezahlte Geld nicht mehr erzielt.
Wo stehen die laufenden Kosten Ihres Fonds?
Im Basisinformationsblatt des Fonds (Verbraucherzentrale), im Abschnitt „Welche Kosten entstehen?“. Dort stehen die Kosten in Euro und in Prozent (Art. 8 Abs. 3 PRIIP-Verordnung). Transaktionskosten und erfolgsabhängige Vergütungen gehören nicht zu den laufenden Kosten (BVI).
Was Sie im vergangenen Jahr tatsächlich gezahlt haben, Produkt- und Bankkosten zusammen, nennt die jährliche Kostenaufstellung Ihrer Bank: Ex-post-Kosteninformation verstehen und richtig lesen. Alle Kostenarten im Überblick: Kosten im Depot: TER, laufende Kosten, versteckte Gebühren.
Für ein ganzes Depot rechnet der Depotcheck die laufenden Kosten der Fonds und ETFs in Euro pro Jahr um (So prüfen wir Ihr Depot).
Häufige Fragen
Was bedeutet 1 % laufende Kosten in Euro?
Je 10.000 Euro Fondsvermögen 100 Euro pro Jahr. Die Kosten werden aus dem Fondsvermögen entnommen und steigen in Euro mit dem Wert Ihrer Anlage.
Warum ist der Unterschied im Endwert größer als die Kostendifferenz?
Gezahlte Kosten fehlen im Fonds und bringen keine Rendite mehr. Im Beispiel zahlt Variante A 36.371 € mehr Kosten, ihr Endwert liegt aber 61.868 € niedriger.
Welche Kosten fehlen in der Rechnung?
Ausgabeaufschläge, Transaktionskosten im Fonds, erfolgsabhängige Vergütungen, Order- und Depotgebühren der Bank sowie Steuern. Sie kommen je nach Produkt und Bank hinzu.
Dieser Ratgeber dient der allgemeinen Information und ist keine Anlageberatung. Anlagematrix ist vertraglich gebundener Vermittler der Central Asset Management AG (§ 3 Abs. 2 WpIG) und berät unabhängig auf Honorarbasis (§ 93 WpHG).